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10月30日，华西证券（002926）发布一篇电力设备与新能源行业的研究报告，报告指出，政策助推新能源汽车产业向好发展，两部门发文促光伏产业链健康发展。
报告具体内容如下：
我们认为：
国务院办公厅明确有关新能源汽车下乡和免征购置税的政策的落实，将持续推动新能源汽车产业健康向上发展。以主流高端新能源汽车价格约30万元计算，免征购置税可节省约2多万元，有望持续促进销量增长。此外，在新技术的助推下，新能源汽车产业链整体将向好发展。
核心观点：
新能源汽车短期高景气度恢复趋势逐步确立，中长期高成长逻辑主线不变，全球电动化实现共振，新能源汽车将进入加速渗透阶段。持续看好：
1)国内新能源汽车恢复高景气度态势，电池端原材料价格影响向下游传导+下半年材料成本下降，有望迎来量利修复；
2)制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河；
3)快充性能需求提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升；
4)钠离子电池技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市场；
5)供需偏紧+钠离子电池产业化有望加速需求扩大的铝箔环节；
6)终端需求迎来反弹后，中上游供给仍偏紧的负极材料(石墨化)、隔膜、铜箔等；
7)原材料价格回落叠加动力电池价格上涨，盈利有望向好的动力电池企业；
8)龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、比亚迪（002594）及新势力等车企以及宁德时代（300750）、LG化学等动力电池供应链；
9)长续航、快充需求扩大，以及4680电池等新技术落地，带来的高镍正极材料、硅基负极材料、导电剂以及新型锂盐等环节机遇；
10)需求定位愈加清晰，带来的磷酸铁锂&三元材料电池以及正极材料机会；以及高镍化趋势带来的正极材料以及前驱体行业格局更加明朗，龙头优势有望不断放大；海外客户占比较高的供应商成本传导更具优势；
11)在行业快速增长趋势下，自身优势增强推动业绩有望实现超预期表现的二线标的；
12)竞争格局清晰，具备较强的护城河标的；技术路线明确，拥有迭代逻辑较强产品的优秀企业；
13)产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的；
14)在政策支持下，有望快速发展的氢能源以及燃料电池汽车环节；
15)储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节，以及持续完善的充换电设施环节。
受益标的：天奈科技、宁德时代、鼎胜新材（603876）、亿纬锂能（300014）、当升科技（300073）、杉杉股份（600884）、璞泰来（603659）、中科电气（300035）、容百科技、振华新材、中伟股份（300919）、诺德股份（600110）、嘉元科技、恩捷股份（002812）、星源材质（300568）、德方纳米（300769）、震裕科技（300953）、天赐材料（002709）、孚能科技、鹏辉能源（300438）、华友钴业（603799）、宏发股份（600885）、科达利（002850）、特锐德（300001）等。
声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
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